UNIVERZITA VETERINÁRSKEHO LEKÁRSTVA A FARMÁCIE V KOŠICIACH · UVLF Košice
Veterinárny a farmový manažment
Kapitola 4: Majetok podnikateľa a plánovaná súvaha (bilancia majetku a zdrojov krytia)
Vyučujúca: Ing. Klaudia Ihnačáková · Predmet: Veterinárny a farmový manažment · klaudia.ihnacakova@uvlf.sk
Plán hodiny · 120 minút
1Úvod: banka chce vidieť vašu súvahu5 min
2Majetok podnikateľa: druhy, oceňovanie a odpisy30 min
3Zdroje krytia a súvaha: aktíva = pasíva25 min
4Plánovaná súvaha a čítanie súvahy (ukazovatele)20 min
514 príkladov zo života, ktoré vyriešime spolu25 min
6Záverečný test (15 otázok) a hodnotenie15 min
Úvod
Predstavte si…
Vaša ambulancia beží prvý rok. Chcete kúpiť nový röntgen za 25 000 € a idete do banky. Úverová poradkyňa sa usmeje a povie: „Pošlite mi, prosím, súvahu.“
Čo v nej má byť? Banka chce vedieť dve veci: čo vlastníte a z čoho ste to zaplatili — z vlastných peňazí, alebo z cudzích. Presne to ukazuje súvaha. Dnes sa ju naučíte zostaviť aj prečítať.
Na konci hodiny budete vedieť:
Vysvetliť, čo je majetok podnikateľa a čím sa líši od osobného majetku.
Roztriediť majetok na dlhodobý a obežný a vypočítať odpisy a zostatkovú cenu.
Rozlíšiť vlastné a cudzie zdroje krytia a zostaviť súvahu, v ktorej aktíva = pasíva.
Zostaviť plánovanú súvahu na začiatku a na konci roka.
Vypočítať mieru zadlženosti, samofinancovanie, bežnú likviditu a overiť zlaté bilančné pravidlo.
PREČO NA TOM ZÁLEŽÍ
Banka, leasingová spoločnosť aj budúci spoločník sa najprv pozrú do súvahy. Z nej zistia, či je ambulancia zdravá, alebo žije na dlh. Kto súvahe rozumie, vie sa s bankou rozprávať ako partner — a vie včas zbadať problém vo vlastnej firme.
Šesť zastávok
Súvaha má dve strany. Vľavo je čo firma má (majetok). Vpravo je odkiaľ to má (zdroje). Dnes sa naučíme obe strany a spojíme ich do jednej tabuľky. Pôjdeme po malých krokoch. Každá zastávka začína krátkym zhrnutím „V skratke“. Kliknutím na zastávku skočíte priamo na ňu.
Slúži viac ako rok a je drahší: prístroje, auto, softvér.
Obežný majetok
Mení sa rýchlo, do roka: lieky, peniaze, nezaplatené faktúry klientov.
Pohľadávka
Peniaze, ktoré dlžia vám.
Záväzok
Peniaze, ktoré dlžíte vy.
Odpisy
Cena drahej veci rozdelená na roky, počas ktorých ju používate.
Vlastné imanie
Peniaze majiteľa vo firme: jeho vklad a zisk, ktorý zostal vo firme.
Súvaha
Tabuľka: vľavo majetok, vpravo zdroje. Obe strany sú vždy rovnaké.
Plánovaná súvaha
Súvaha do budúcnosti — ako bude firma vyzerať, ak sa splní plán.
ZASTÁVKA 1 · MAJETOK PODNIKATEĽA
Čo patrí firme — a čo nie
V skratkeMajetok firmy musí spĺňať tri podmienky: patrí firme, má hodnotu v peniazoch a slúži na podnikanie. Veci, ktoré si len prenajímate, majetkom nie sú.
KROK 1: TRI PODMIENKY
1 · Patrí firme
Firma je vlastník. Prenajatá miestnosť patrí prenajímateľovi.
2 · Má hodnotu v peniazoch
Dá sa oceniť v eurách: prístroj, lieky, peniaze, faktúra.
3 · Slúži na podnikanie
Používa sa pri práci. Váš súkromný byt nie.
KROK 2: RÝCHLY TEST
Vec
Je to majetok ambulancie?
Prečo
Ultrazvuk, ktorý firma kúpila
Áno
Patrí firme, má hodnotu, slúži na prácu.
Nezaplatená faktúra od klienta
Áno
Klient vám dlží peniaze — patria vám (pohľadávka).
Prenajaté priestory
Nie
Patria prenajímateľovi.
Váš súkromný byt
Nie
Neslúži na podnikanie.
Pacient v ambulancii
Nie
Zviera patrí klientovi, nie ambulancii.
KROK 3: ŽIVNOSTNÍK VERZUS S.R.O.
ŽIVNOSTNÍK
Vy a firma ste jedna osoba.
Do evidencie firmy dáte len to, čo slúži na prácu.
Ale za dlhy firmy ručíte všetkým, čo máte — aj bytom.
S.R.O.
Firma je samostatná osoba s vlastným majetkom.
Z účtu firmy si nemôžete len tak zobrať peniaze.
Za dlhy platí firma svojím majetkom, nie vaším bytom.
Odborne: obchodný majetok a čisté obchodné imanieObchodný zákonník (§ 6) nazýva majetok firmy obchodný majetok. Keď od neho odpočítate dlhy, dostanete čisté obchodné imanie — to, čo firme naozaj zostane.
Čisté obchodné imanie = Majetok − Dlhy
Kontrolná otázkaMáte ultrazvuk za 22 000 €, na účte 5 000 € a dlžíte banke 15 000 €. Koľko vám naozaj zostane?
Zapamätajte siPatrí firme? Má hodnotu? Slúži na prácu? Tri áno = majetok.
ZASTÁVKA 2 · DRUHY MAJETKU
Na roky, alebo na chvíľu?
V skratkeMajetok delíme podľa toho, ako dlho vo firme zostane. Dlhodobý slúži roky (röntgen). Obežný sa rýchlo mení (vakcína odíde s prvým pacientom). Cena dlhodobého majetku sa rozkladá na roky cez odpisy.
KROK 1: DVE SKUPINY
OBRÁZOK 1 · Dve skupiny majetku ambulancie
MAJETOK (AKTÍVA)
A · Dlhodobý majetokslúži viac ako 1 rok a je drahší
Nehmotný — nedá sa chytiťsoftvér, licencie
Hmotný — dá sa chytiťprístroje, auto, budova, nábytok
Finančný — investíciepodiel v inej firme
B · Obežný majetokmení sa do 1 roka
Zásobylieky, vakcíny, materiál
Pohľadávkyfaktúry, ktoré klienti ešte nezaplatili
Peniazepokladnica, bankový účet
Kedy je vec „drahšia“? Na Slovensku sa za dlhodobý hmotný majetok spravidla považuje vec nad 1 700 €, za nehmotný nad 2 400 € (zákon o dani z príjmov — overte aktuálne znenie). Lacnejšie veci idú rovno do nákladov.
KROK 2: OBEŽNÝ MAJETOK SA TOČÍ DOKOLA
OBRÁZOK 2 · Kolobeh obežného majetku
1 · PENIAZEna účte
→
2 · ZÁSOBYkúpite lieky
→
3 · SLUŽBAošetríte pacienta
→
4 · POHĽADÁVKAvystavíte faktúru
→
5 · PENIAZEklient zaplatí
Čím rýchlejšie sa kruh otočí, tým menej peňazí potrebujete. Platba hneď pri návšteve kruh skráti — krok 4 zmizne.
KROK 3: ODPISY — CENA ROZDELENÁ NA ROKY
Ultrazvuk za 22 000 € vám poslúži 4 roky. Bolo by nespravodlivé dať celú cenu do nákladov prvého roka. Preto ju rozdelíme: každý rok 5 500 €. Tomu sa hovorí odpis.
Ročný odpis = Cena ÷ Počet rokov = 22 000 ÷ 4 = 5 500 €
Rok
Kúpna cena
Odpísané spolu (oprávky)
Hodnota v súvahe (zostatková cena)
1
22 000 €
5 500 €
16 500 €
2
22 000 €
11 000 €
11 000 €
3
22 000 €
16 500 €
5 500 €
4
22 000 €
22 000 €
0 €
Odborne: tri slová, ktoré treba poznať
Obstarávacia cena — koľko ste zaplatili (aj s dopravou a inštaláciou).
Oprávky — všetky odpisy doteraz spolu.
Zostatková cena = obstarávacia cena − oprávky. Toto číslo je v súvahe.
Pozor: pri odpise neodchádzajú peniazePeniaze za ultrazvuk odišli naraz, v deň kúpy. Odpis je len zápis v účtovníctve. Preto firma môže mať malý zisk, ale dosť peňazí na účte.
Kontrolná otázkaAuto za 20 000 € odpisujete 4 roky. Akú hodnotu má v súvahe po 3 rokoch?
V skratkeKaždé euro majetku muselo odniekiaľ prísť. Sú len dve možnosti: od majiteľa (vlastné zdroje, nevraciate) alebo od iných (cudzie zdroje, musíte vrátiť). Podrobnejšie sa zdrojom venuje kapitola 5.
PrirovnanieKúpite byt za 100 000 €. 20 000 € máte našetrených, 80 000 € je hypotéka. Majetok: byt za 100 000 €. Zdroje: 20 000 € vaše + 80 000 € banky. Presne tak funguje aj súvaha ambulancie.
VLASTNÉ ZDROJE (vlastné imanie)
Vklad majiteľa — pri s.r.o. základné imanie (aspoň 5 000 €).
Zisk, ktorý zostal vo firme — majiteľ si ho nevybral.
Nevraciate ich a neplatíte úrok.
CUDZIE ZDROJE (záväzky)
Dlhodobé — vrátite o viac ako rok: úver na 5 rokov.
Krátkodobé — vrátite do roka: faktúry dodávateľom, mzdy za december, dane.
Musíte ich vrátiť, často s úrokom.
Prečo si firmy vôbec požičiavajú? Lebo vlastných peňazí býva na začiatku málo. Rozumný dlh je v poriadku. Nebezpečný je dlh, na ktorého splátky firma nezarobí.
Zapamätajte siVlastné imanie nie sú peniaze na účte. Je to časť majetku, ktorá patrí majiteľovi.
Kontrolná otázkaMzdy za december vyplatíte až 10. januára. Je to vlastný alebo cudzí zdroj? Dlhodobý alebo krátkodobý?
Cudzí, krátkodobý. Peniaze patria zamestnancom a vyplatíte ich o pár dní.
ZASTÁVKA 4 · SÚVAHA
Súvaha: dve strany, ktoré sa vždy rovnajú
V skratkeSúvaha je tabuľka. Vľavo aktíva — čo firma má. Vpravo pasíva — odkiaľ to má. Je to ten istý majetok opísaný dvakrát, preto sa obe strany vždy rovnajú.
AKTÍVA = PASÍVA = Vlastné imanie + Záväzky
PrirovnanieSúvaha je fotografia. Ukazuje stav k jednému dňu (zvyčajne 31. decembra). Čo sa dialo cez rok — tržby, náklady, zisk — ukazuje iný výkaz: výkaz ziskov a strát. To je „film“.
KROK 1: AKO VYZERÁ SÚVAHA
AKTÍVA — čo máme
PASÍVA — odkiaľ to máme
A. Dlhodobý majetok prístroje, auto, softvér
A. Vlastné imanie vklad majiteľa, zisk
B. Obežný majetok zásoby, pohľadávky, peniaze
B. Záväzky úvery, faktúry dodávateľom, mzdy
SPOLU
SPOLU — vždy rovnako
KROK 2: ŠTYRI SPÔSOBY, AKO SA SÚVAHA MENÍ
Pri každej udalosti sa pýtajte: čo pribudlo a čo ubudlo? Vždy sa zmenia dve veci. Súvaha zostane vyrovnaná.
Typ
Príklad
Čo sa stane so súčtom
A+ A−
Kúpite lieky za 500 € z účtu: lieky +500, peniaze −500.
nezmení sa — majetok len zmenil podobu
P+ P−
Zisk presuniete do fondu: jeden zdroj +, druhý −.
nezmení sa
A+ P+
Prístroj za 10 000 € na úver: majetok +, dlh +.
zväčší sa
A− P−
Zaplatíte faktúru 1 200 € z účtu: peniaze −, dlh −.
zmenší sa
KROK 3: VYSKÚŠAJTE SI TO
OBRÁZOK 3 · Postavte si súvahu: meňte čísla alebo kliknite na udalosť
AKTÍVA
PASÍVA
Začiatočné čísla sú otváracia súvaha modelovej ambulancie (zastávka 5).
Keď sa súvaha nerovnáJe v nej chyba. Najčastejšie niečo chýba: zabudnutá faktúra, zabudnutý úver alebo zisk, ktorý ste nepripísali do vlastného imania.
Kontrolná otázkaZ účtu zaplatíte splátku úveru 700 €. Čo pribudlo, čo ubudlo a čo sa stane so súčtom?
Ubudli peniaze (−700) aj dlh (−700). Typ A− P−. Súčet klesne o 700 €, súvaha je stále vyrovnaná.
ZASTÁVKA 5 · PLÁNOVANÁ SÚVAHA
Súvaha do budúcnosti: deň otvorenia a koniec roka
V skratkePlánovaná súvaha ukazuje, ako bude firma vyzerať, ak sa splní plán. Robia sa dve: v deň otvorenia a na konci roka. Peniaze na účte dopočítate ako posledné číslo.
KROK 1: DEŇ OTVORENIA
Odkiaľ sú peniaze: majiteľ vloží 12 000 €, banka požičia 36 000 € → spolu 48 000 €. Na čo idú: prístroje a zariadenie 30 000 €, lieky 4 000 €, povolenia a web 2 000 €. Zvyšok zostane na účte.
Aktíva
€
Pasíva
€
Prístroje a zariadenie
30 000
Vklad majiteľa
12 000
Lieky a materiál
4 000
Strata (povolenia a web)
−2 000
Peniaze na účte
12 000
Úver z banky
36 000
SPOLU
46 000
SPOLU
46 000
Prečo je tam strata 2 000 €? Za povolenia a web ste zaplatili, ale nevznikla žiadna vec, ktorá by bola majetkom. Peniaze odišli a nič nepribudlo. Preto klesli vlastné zdroje majiteľa o 2 000 €. Súvaha sa rovná: 46 000 € = 46 000 €.
KROK 2: ČO SA STANE ZA ROK
Odpisy 7 500 € → prístroje majú v súvahe hodnotu 22 500 €.
Za rok klesol dlh, vzrástli vlastné zdroje a pribudlo peňazí na účte.
KROK 3: KONTROLA — ODKIAĽ JE NA ÚČTE 19 300 €?
Peniaze na začiatku
12 000
východisko
+ zisk
+6 000
firma zarobila
+ odpisy
+7 500
znížili zisk, ale peniaze neodišli
− viac liekov a nezaplatených faktúr
−3 000
peniaze „zamrzli“ v liekoch a u klientov
+ čo ešte dlhujeme my
+3 300
peniaze máme ešte u seba
− splátky úveru
−6 500
odišli do banky
= Peniaze na konci roka
19 300
sedí so súvahou ✓
Odborne: postup v 5 krokoch
1. Začnite otváracou súvahou.
2. Dlhodobý majetok: + nákupy, − odpisy.
3. Vlastné imanie: + zisk, − čo si majiteľ vyberie.
4. Záväzky: − splátky, + nové úvery a nezaplatené faktúry.
5. Odhadnite zásoby a pohľadávky, peniaze dopočítajte a overte (ako v tabuľke vyššie).
Častá chybaMyslieť si, že zisk 6 000 € = o 6 000 € viac peňazí. Peňazí pribudlo 7 300 €. Zisk a peniaze nie sú to isté.
ZASTÁVKA 6 · ČÍTANIE SÚVAHY
Tri čísla, ktoré si banka vypočíta ako prvé
V skratkeZo súvahy sa dá rýchlo zistiť, či je firma zdravá. Stačia tri otázky: Koľko je na dlh?Zaplatíme účty?Sú drahé veci platené peniazmi na roky?
Otázka
Ukazovateľ a výpočet
Deň otvorenia
Koniec roka
Čo je dobré
Koľko je na dlh?
Miera zadlženosti = cudzie zdroje ÷ aktíva
78 %
67 %
čím nižšie, tým lepšie; má klesať
Koľko je naše?
Samofinancovanie = vlastné imanie ÷ aktíva
22 %
33 %
má rásť
Zaplatíme účty?
Bežná likvidita = obežný majetok ÷ krátkodobé záväzky
—
2,63
asi 1,5 – 2,5; pod 1 je problém
Ako to čítať: zadlženosť + samofinancovanie = vždy 100 %. Každé euro majetku je buď vlastné, alebo požičané. Nová firma má zvyčajne veľa dlhu — dôležité je, aby ho každý rok ubúdalo. Tu klesol z 78 % na 67 %.
Jednoducho: čo slúži roky, plaťte peniazmi na roky. Röntgen na 8 rokov neplaťte peniazmi, ktoré musíte vrátiť o mesiac.
Dlhodobý majetok ≤ Vlastné imanie + Dlhodobé cudzie zdroje
OBRÁZOK 5 · Zlaté pravidlo na konci roka
Dlhodobý majetok22 500
Dlhodobý majetok22 500 €
Vlastné imanie16 000
Dlhodobý úver22 800
Dlhodobé zdroje38 800 €
Prístroje za 22 500 € sú platené dlhodobými peniazmi za 38 800 €. Pravidlo platí ✓.
Pozor na kontokorentKúpiť drahý prístroj z kontokorentu je lákavé — peniaze sú hneď. Ale banka môže kontokorent kedykoľvek znížiť a vy musíte vrátiť veľkú sumu naraz. Na prístroje patrí úver na roky alebo leasing.
Kontrolná otázkaFirma má majetok 50 000 € a vlastné imanie 10 000 €. Aká je miera zadlženosti?
Ultrazvuk, röntgen, laboratórium — dlhodobý majetok tvorí veľkú časť aktív.
Pozor na zlaté bilančné pravidlo a na leasing.
ZÁSOBY S EXPIRÁCIOU
Lieky a vakcíny majú dátum spotreby. Exspirované zásoby nemajú hodnotu.
Vakcíny potrebujú chladničku — tá je tiež majetok.
POHĽADÁVKY OD KLIENTOV
Stáli klienti (napr. chovatelia, útulky) často platia na faktúru o 30 – 60 dní.
Veľa pohľadávok = majetok na papieri, ale málo peňazí na účte.
ŽIVÉ ZVIERATÁ
Pacient nie je majetok ambulancie — patrí klientovi (majiteľovi). Ani hospitalizovaný pacient sa v súvahe ambulancie neobjaví.
Majetkom sú len veci na starostlivosť o pacienta: klietky, infúzne pumpy, lieky.
Na zapamätanie
Majetok podnikateľa = všetko, čo mu patrí, má hodnotu a slúži na podnikanie. Prenajaté veci sem nepatria.
Dlhodobý majetok slúži viac ako rok a odpisuje sa. Zostatková cena = obstarávacia cena − oprávky.
Obežný majetok sa točí: peniaze → zásoby → služba → pohľadávka → peniaze.
Zdroje krytia sú vlastné (vlastné imanie) a cudzie (záväzky). Cudzie treba vrátiť.
Súvaha je fotografia k jednému dňu. Aktíva = pasíva, vždy. Každá udalosť je jeden zo 4 typov zmien.
Plánovaná súvaha ukáže budúcnosť. Banka z nej číta zadlženosť, samofinancovanie a likviditu. Dlhodobý majetok financujte dlhodobými zdrojmi.
Späť v banke
Pošlete poradkyni otváraciu aj plánovanú koncoročnú súvahu. Zadlženosť klesá zo 78 % na 67 %, bežná likvidita je 2,63 a zlaté bilančné pravidlo platí.
Odpíše: „Ďakujem. Konečne niekto, kto vie, čo mi posiela. Röntgen na 6-ročný úver je v poriadku.“
OTÁZKA NA DISKUSIU
Ak by ste si o päť rokov otvárali prax, koľko by ste chceli mať vlastných zdrojov a koľko úveru? Prečo? Čo by vám povedala miera zadlženosti?
14 príkladov zo života
Štrnásť krátkych situácií s jednoduchými číslami. Pravidlo: najprv si odpovedzte sami — nahlas, na papier alebo so susedom v lavici — a až potom kliknite. Pri každom príklade nájdete postup, odpoveď a vysvetlenie prečo je to tak.
MAJETOK1 / 14Je to majetok ambulancie?›
Situácia: Veterinárka má s.r.o. Ktoré z týchto vecí sú majetok firmy? (a) röntgen, ktorý firma kúpila; (b) jej súkromné auto; (c) prenajatá ordinácia; (d) faktúra, ktorú klient ešte nezaplatil.
AKO NA TO
Pri každej veci sa spýtajte tri otázky: Patrí firme? Má hodnotu? Slúži na prácu?
ODPOVEĎ
Majetok sú (a) röntgen a (d) faktúra.
PREČO
(a) Patrí firme a slúži na prácu. (d) Klient firme dlží peniaze — tie peniaze patria firme (pohľadávka). (b) Auto patrí veterinárke, nie firme. (c) Ordinácia patrí prenajímateľovi.
MAJETOK2 / 14Dlhodobý, alebo obežný?›
Situácia: Roztrieďte: ultrazvuk 15 000 €, vakcíny 800 €, peniaze v pokladnici 300 €, softvér na 5 rokov 3 000 €.
AKO NA TO
Spýtajte sa: slúži to viac ako rok a je to drahé? Áno = dlhodobý. Nie = obežný.
Ultrazvuk a softvér budete používať roky. Vakcíny minete s prvými pacientmi a peniaze z pokladnice minete v najbližších dňoch. Nejde o to, či je vec veľká, ale ako dlho zostane vo firme.
MAJETOK3 / 14Akú hodnotu má röntgen po dvoch rokoch?›
Situácia: Röntgen stojí 20 000 € a odpisuje sa 4 roky. Akú hodnotu má v súvahe po 2 rokoch?
AKO NA TO
1. Odpis za rok = cena ÷ roky. 2. Odpísané za 2 roky = odpis × 2. 3. Hodnota = cena − odpísané.
ODPOVEĎ
20 000 ÷ 4 = 5 000 € ročne. Za 2 roky 10 000 €. Hodnota: 10 000 €.
20 0000. rok
15 0001. rok
10 0002. rok
5 0003. rok
04. rok
Zostatková cena klesá každý rok o 5 000 €.
PREČO
Röntgen sa používaním „opotrebúva“. Každý rok stratí štvrtinu ceny. Po 2 rokoch je polovica ceny „spotrebovaná“, zostáva polovica.
MAJETOK4 / 14Klient neplatí. Je to ešte majetok?›
Situácia: Klient dlží ambulancii 3 000 € už pol roka a nedvíha telefón. V súvahe je pohľadávka 3 000 €. Je to správne?
AKO NA TO
Spýtajte sa: dostaneme tie peniaze naozaj?
ODPOVEĎ
Je to stále pohľadávka, ale riziková. Jej hodnotu v súvahe treba znížiť (odborne: opravná položka).
PREČO
Súvaha má ukazovať skutočnú hodnotu majetku. Keď peniaze asi neprídu, 3 000 € by bolo nepravdivé číslo. Prakticky: pošlite upomienku, dohodnite splátky a nabudúce chcite platbu pri návšteve.
ZDROJE5 / 14Vlastné, alebo cudzie?›
Situácia: Roztrieďte: vklad majiteľa 5 000 €, úver na 5 rokov 30 000 €, faktúra za lieky splatná o 14 dní 1 200 €, zisk tohto roka 4 000 €.
AKO NA TO
Spýtajte sa: musíme to niekomu vrátiť? Nie = vlastné. Áno = cudzie. A ak cudzie: do roka, alebo neskôr?
Vklad aj zisk patria majiteľovi — nikomu ich nevraciate. Úver a faktúru musíte vrátiť. Úver o 5 rokov (dlhodobo), faktúru o 14 dní (krátkodobo).
ZDROJE6 / 14Koľko je na dlh?›
Situácia: Veterinár vloží do firmy 5 000 € a banka mu požičia 20 000 €. Všetko minie na prístroje a lieky. Koľko percent majetku je na dlh?
AKO NA TO
Majetok = všetky peniaze, ktoré sa minuli. Zadlženosť = dlh ÷ majetok.
ODPOVEĎ
Majetok 25 000 €. 20 000 ÷ 25 000 = 80 % na dlh.
PREČO
Z každých 5 eur majetku sú 4 eurá požičané. Firma je veľmi závislá od banky. V zlom roku bude ťažké platiť splátky. Pre novú firmu je to časté, ale zadlženosť by mala každý rok klesať.
SÚVAHA7 / 14Koľko je na účte?›
Situácia: Aktíva: prístroje 25 000 €, lieky 3 000 €, peniaze ? Pasíva: vlastné imanie 10 000 €, úver 20 000 €. Koľko je na účte?
AKO NA TO
Aktíva = pasíva. Sčítajte pasíva a odpočítajte známe aktíva.
Do firmy prišlo 40 000 €. Minulo sa 31 000 €. Zvyšných 9 000 € je na účte. Každé euro, ktoré prišlo (pasíva), sa niekde nachádza (aktíva).
PLÁNOVANÁ SÚVAHA12 / 14Zisk 8 000 €, ale peňazí len o 2 000 € viac›
Situácia: Plán: zisk 8 000 €, odpisy 5 000 €. Klienti budú dlžiť o 4 000 € viac, lieky narastú o 1 000 € a z úveru splatíte 6 000 €. O koľko pribudne peňazí na účte?
AKO NA TO
Začnite zo zisku. Pridajte odpisy (peniaze neodišli). Odpočítajte peniaze, ktoré zamrzli u klientov a v liekoch, a splátky úveru.
ODPOVEĎ
8 000 + 5 000 − 4 000 − 1 000 − 6 000 = 2 000 €.
Od zisku k zmene peňazí.
PREČO
Zisk je číslo z účtovníctva, peniaze sú na účte. Časť zisku ešte nezaplatili klienti, časť je v liekoch na poličke a časť išla banke. Preto zisk ≠ peniaze.
UKAZOVATELE13 / 14Zaplatíme účty?›
Situácia: Ambulancia má lieky 4 000 €, pohľadávky 6 000 € a peniaze 8 000 €. Krátkodobé dlhy sú 12 000 €. Aká je bežná likvidita?
AKO NA TO
Sčítajte obežný majetok a vydeľte krátkodobými dlhmi.
ODPOVEĎ
4 000 + 6 000 + 8 000 = 18 000 €. 18 000 ÷ 12 000 = 1,5 — v poriadku, ale na spodnej hranici.
PREČO
Na každé euro krátkodobého dlhu má firma 1,5 eura majetku, ktorý sa rýchlo zmení na peniaze. To stačí. Pozor však: 6 000 € sú u klientov — ak zaplatia neskoro, peňazí môže byť málo.
UKAZOVATELE14 / 14Röntgen z kontokorentu?›
Situácia: Veterinárka chce kúpiť röntgen za 40 000 €. Banka ponúka „rýchlo a bez papierov“ zvýšiť kontokorent. Je to dobrý nápad?
AKO NA TO
Použite zlaté pravidlo: čo slúži roky, plaťte peniazmi na roky.
ODPOVEĎ
Nie. Lepší je úver na 5 – 7 rokov alebo leasing.
PREČO
Röntgen bude zarábať 8 rokov. Kontokorent je krátky dlh a banka ho môže kedykoľvek znížiť — potom treba vrátiť 40 000 € naraz. Navyše klesne likvidita a firma nebude mať na bežné účty.
Otestujte si vedomosti: kapitola 4
5Otázky Pravda / Nepravda
5Výber z možností — pojmy
5Výber z možností — výpočty a situácie
Najprv odpovedzte na všetkých 15 otázok sami. Každá má hodnotu 10 bodov (spolu 150 bodov). Pri otázkach Pravda/Nepravda napíšte P alebo N, pri otázkach s výberom zvoľte jedno písmeno (A–D). Približne 15 minút. Kliknutím na „Zobraziť odpoveď“ si odpoveď skontrolujete.
ČASŤ A · PRAVDA ALEBO NEPRAVDA (OTÁZKY 1 – 5)
1. Aktíva sa v súvahe vždy rovnajú pasívam.
Zobraziť odpoveď
PRAVDA — je to ten istý majetok opísaný dvakrát: čo máme a odkiaľ to máme.
2. Prenajaté priestory ambulancie sú majetkom ambulancie.
Zobraziť odpoveď
NEPRAVDA — patria prenajímateľovi. Ambulancia ich len používa.
3. Pohľadávka je peňažná suma, ktorú dlžíme dodávateľovi.
Zobraziť odpoveď
NEPRAVDA — pohľadávka sú peniaze, ktoré dlžia nám (aktívum). Čo dlžíme my, je záväzok (pasívum).
4. Pri odpise z bankového účtu odchádzajú peniaze.
Zobraziť odpoveď
NEPRAVDA — odpis je len účtovný náklad. Peniaze odišli naraz pri kúpe.
5. Kúpa prístroja na úver zväčší súčet súvahy.
Zobraziť odpoveď
PRAVDA — pribudne majetok aj záväzok (A+ P+).
pred
po
+
Súvaha „narastie“ na oboch stranách.
ČASŤ B · VÝBER Z MOŽNOSTÍ — POJMY (OTÁZKY 6 – 10)
6. Čo z toho je dlhodobý hmotný majetok ambulancie?
A. Vakcíny v chladničke
B. Ultrazvuk za 22 000 €
C. Peniaze v pokladnici
D. Nezaplatená faktúra od klienta
Zobraziť odpoveď
Správne: B. Slúži roky a je drahý. Ostatné sú obežný majetok.
7. Ktorá položka patrí do vlastného imania?
A. Bankový úver
B. Mzdy za december
C. Základné imanie
D. Faktúra od dodávateľa liekov
Zobraziť odpoveď
Správne: C. Základné imanie je vklad majiteľov. Ostatné sú cudzie zdroje (záväzky).
8. Zostatková cena prístroja je:
A. Obstarávacia cena + oprávky
B. Obstarávacia cena − oprávky
C. Cena, za ktorú ho dnes predáme
D. Ročný odpis
Zobraziť odpoveď
Správne: B. Od ceny odpočítame všetky doterajšie odpisy.
9. Súvaha ukazuje:
A. Tržby a náklady za rok
B. Majetok a zdroje jeho krytia k jednému dňu
C. Len peniaze na účte
D. Zoznam zamestnancov
Zobraziť odpoveď
Správne: B. Súvaha je „fotografia“. Tržby a náklady ukazuje výkaz ziskov a strát („film“).
10. Zlaté bilančné pravidlo hovorí, že:
A. Dlhodobý majetok sa má financovať dlhodobými zdrojmi
B. Firma nesmie mať úver
C. Zásoby majú byť väčšie ako peniaze
D. Zisk sa musí rovnať peniazom
Zobraziť odpoveď
Správne: A. Čo slúži roky, nemá sa platiť z peňazí, ktoré treba vrátiť o mesiac.
ČASŤ C · VÝBER Z MOŽNOSTÍ — VÝPOČTY A SITUÁCIE (OTÁZKY 11 – 15)
11. Prístroj za 16 000 € sa odpisuje rovnomerne 4 roky. Aká je zostatková cena po 1 roku?
13. Klient zaplatí ambulancii dlžnú faktúru 2 000 € na bankový účet. Čo sa stane?
A. Peniaze +2 000, pohľadávky −2 000, súčet sa nezmení
B. Peniaze +2 000, súčet +2 000
C. Vlastné imanie +2 000
D. Záväzky −2 000
Zobraziť odpoveď
Správne: A. Typ A+ A−: pohľadávka sa zmenila na peniaze. Zisk vznikol už pri vystavení faktúry.
14. Obežný majetok je 15 000 €, krátkodobé záväzky 20 000 €. Čo platí?
A. Likvidita je výborná
B. Bežná likvidita je 0,75 — firma môže mať problém zaplatiť účty
C. Firma je bez dlhov
D. Súvaha sa nerovná
Zobraziť odpoveď
Správne: B. 15 000 ÷ 20 000 = 0,75, teda pod 1. Krátkodobé dlhy sú vyššie ako majetok, ktorý sa dá rýchlo premeniť na peniaze.
15. Pri zostavovaní plánovanej súvahy chýba jedno číslo. Ktoré sa zvyčajne dopočítava ako posledné?
A. Základné imanie
B. Obstarávacia cena prístrojov
C. Peniaze na účte
D. Nájom
Zobraziť odpoveď
Správne: C. Peniaze sú číslo, pri ktorom sa súvaha vyrovná. Potom ich overíme cez cash-flow.
BODOVANIE A STUPNICA HODNOTENIA
Každá z 15 otázok má hodnotu 10 bodov (spolu 150 bodov). Skóre premeňte na percentá: skóre ÷ 150 × 100. Potom použite tabuľku nižšie.
A
B
C
D
E
FX
100–91 %
90–81 %
80–71 %
70–61 %
60–51 %
pod 51 %
FX = nevyhovel: skóre pod 51 % (menej ako 77 zo 150 bodov) znamená, že test treba zopakovať.
TEST 2 · S KĽÚČOM ODPOVEDÍ
Test 2: kapitola 4 (skúšobná písomka)
5Otázky Pravda / Nepravda
5Výber z možností — pojmy
5Výber z možností — výpočty a situácie
Toto je druhý, samostatný test z rovnakých tém, určený na vytlačenie ako skutočná skúšobná písomka. Rovnaký formát: 15 otázok, každá po 10 bodov, spolu 150 bodov. Kľúč odpovedí nasleduje. Približne 15 minút.
TEST 2 · ČASŤ A · PRAVDA ALEBO NEPRAVDA (OTÁZKY 1 – 5)
1. Súvaha zachytáva stav majetku a zdrojov k jednému konkrétnemu dňu.
2. Zásoby liekov patria do dlhodobého majetku.
3. Vlastné imanie sú peniaze, ktoré má firma na bankovom účte.
4. Zaplatenie faktúry dodávateľovi z bankového účtu zmenší súčet súvahy.
5. Živnostník ručí za záväzky z podnikania celým svojím majetkom.
TEST 2 · ČASŤ B · VÝBER Z MOŽNOSTÍ — POJMY (OTÁZKY 6 – 10)
6. Ktorá položka je krátkodobý záväzok?
A. Úver na 6 rokov
B. Nezaplatená faktúra za elektrinu splatná o 10 dní
C. Základné imanie
D. Ultrazvuk
7. Ambulantný softvér s licenciou na 5 rokov za 3 000 € je:
A. Dlhodobý nehmotný majetok
B. Zásoba
C. Pohľadávka
D. Vlastné imanie
8. Oprávky sú:
A. Opravy prístroja
B. Súčet všetkých doterajších odpisov
C. Cena nového prístroja
D. Úroky z úveru
9. Samofinancovanie sa počíta ako:
A. Vlastné imanie ÷ Aktíva
B. Cudzie zdroje ÷ Aktíva
C. Obežný majetok ÷ Krátkodobé záväzky
D. Zisk ÷ Tržby
10. Kúpa liekov na faktúru so splatnosťou 30 dní je typ zmeny:
A. A+ A−
B. A+ P+
C. A− P−
D. P+ P−
TEST 2 · ČASŤ C · VÝBER Z MOŽNOSTÍ — VÝPOČTY A SITUÁCIE (OTÁZKY 11 – 15)
11. Aktíva: dlhodobý majetok 20 000 €, zásoby 2 000 €, peniaze 3 000 €. Pasíva: úver 15 000 €, dodávatelia 1 000 €. Aké je vlastné imanie?
A. 9 000 €
B. 25 000 €
C. 16 000 €
D. 5 000 €
12. Auto za 24 000 € sa odpisuje 4 roky. Aké sú oprávky po 3 rokoch?
14. Firma plánuje zisk 5 000 €, odpisy 4 000 € a splátku istiny úveru 6 000 €. Zásoby ani pohľadávky sa nezmenia. O koľko sa zmenia peniaze?
A. +5 000 €
B. +3 000 €
C. −1 000 €
D. +15 000 €
15. Dlhodobý majetok je 50 000 €. Vlastné imanie 10 000 €, dlhodobý úver 20 000 €, kontokorent 20 000 €. Platí zlaté bilančné pravidlo?
A. Áno, lebo pasíva sú 50 000 €
B. Nie, dlhodobé zdroje sú len 30 000 €
C. Áno, kontokorent je dlhodobý
D. Pravidlo sa na ambulancie nevzťahuje
TEST 2 · KĽÚČ ODPOVEDÍ
Zobraziť celý kľúč odpovedí k testu 2
Časť A
1. PRAVDA — súvaha je „fotografia“ k súvahovému dňu.
2. NEPRAVDA — zásoby sú obežný majetok, spotrebujú sa do roka.
3. NEPRAVDA — vlastné imanie je nárok majiteľa na majetok, nie hotovosť. Peniaze sú v aktívach.
4. PRAVDA — klesnú peniaze aj záväzky (A− P−).
5. PRAVDA — preto sa pri vyššom riziku volí s.r.o. (kapitola 1). Časť B
6. B — je splatná do roka.
7. A — slúži viac ako rok a jeho cena je nad hranicou pre dlhodobý nehmotný majetok.
8. B — oprávky = súčet odpisov.
9. A — vlastné imanie ÷ aktíva.
10. B — pribudnú zásoby aj záväzok voči dodávateľovi. Časť C
11. A — aktíva 25 000 € − cudzie zdroje 16 000 € = 9 000 €.
12. C — odpis 6 000 € ročne × 3 = 18 000 €.
13. C — 30 000 ÷ 15 000 = 2,0.
14. B — 5 000 + 4 000 − 6 000 = +3 000 €.
15. B — dlhodobé zdroje: 10 000 + 20 000 = 30 000 € < 50 000 €. Časť prístrojov je krytá kontokorentom — riziko.
Použite rovnakú stupnicu A–FX, ktorá je uvedená vyššie pri teste 1.
UNIVERSITY OF VETERINARY MEDICINE AND PHARMACY IN KOŠICE · UVLF Košice
Veterinary and Farm Management
Chapter 4: The Entrepreneur’s Assets and the Projected Balance Sheet
Lecturer: Ing. Klaudia Ihnačáková · Course: Veterinary and Farm Management · klaudia.ihnacakova@uvlf.sk
Lesson plan · 120 minutes
1Introduction: the bank wants to see your balance sheet5 min
2The entrepreneur’s assets: types, value and depreciation30 min
3Sources of funding and the balance sheet: assets = liabilities + equity25 min
4Projected balance sheet and reading it (ratios)20 min
514 real-life examples we will solve together25 min
6Final test (15 questions) and review15 min
Introduction
Imagine…
Your clinic is in its first year. You want to buy a new X-ray machine for €25,000, so you go to the bank. The loan adviser smiles and says: “Please send me your balance sheet.”
What should be in it? The bank wants to know two things: what you own and how you paid for it — with your own money or with borrowed money. That is exactly what a balance sheet shows. Today you will learn to build one and to read one.
By the end of the lesson you will be able to:
Explain what an entrepreneur’s assets are and how they differ from personal property.
Sort assets into long-term and current assets, and calculate depreciation and net book value.
Tell equity from liabilities and build a balance sheet where assets = liabilities + equity.
Build a projected balance sheet for the start and the end of a year.
Calculate the debt ratio, the equity ratio and the current ratio, and check the golden rule of financing.
WHY IT MATTERS
A bank, a leasing company and a future business partner all look at the balance sheet first. It shows them whether the clinic is healthy or living on debt. If you understand the balance sheet, you can talk to the bank as a partner — and you can see problems in your own business in time.
Six stops
A balance sheet has two sides. On the left is what the business has (assets). On the right is where it came from (sources). Today we learn both sides and put them together in one table. We go in small steps. Every stop starts with a short “In short” summary. Click a stop to jump to it.
Everything that belongs to the business and has a money value.
Long-term assets
Used for more than a year and more expensive: equipment, a car, software.
Current assets
Changes fast, within a year: medicines, cash, clients’ unpaid invoices.
Receivable
Money that others owe you.
Liability
Money that you owe.
Depreciation
The price of an expensive item spread over the years you use it.
Equity
The owner’s money in the business: the investment and the profit kept inside.
Balance sheet
A table: assets on the left, sources on the right. Both sides are always equal.
Projected balance sheet
A balance sheet for the future — how the business will look if the plan works.
STOP 1 · THE ENTREPRENEUR’S ASSETS
What belongs to the business — and what doesn’t
In shortA business asset must meet three conditions: it belongs to the business, it has a money value and it is used for the business. Things you only rent are not assets.
STEP 1: THREE CONDITIONS
1 · Belongs to the business
The business is the owner. A rented room belongs to the landlord.
2 · Has a money value
It can be measured in euros: equipment, medicines, cash, an invoice.
3 · Used for the business
It is used for work. Your private flat is not.
STEP 2: A QUICK TEST
Item
Is it a clinic asset?
Why
An ultrasound the business bought
Yes
It belongs to the business, has value, is used for work.
An unpaid invoice from a client
Yes
The client owes you money — it is yours (a receivable).
Rented premises
No
They belong to the landlord.
Your private flat
No
It is not used for the business.
A patient in the clinic
No
The animal belongs to the client, not the clinic.
STEP 3: SOLE TRADER VERSUS LIMITED COMPANY
SOLE TRADER
You and the business are one person.
The business records include only what is used for work.
But you are liable for business debts with everything you own — even your flat.
LIMITED COMPANY
The company is a separate person with its own assets.
You cannot just take money from the company account.
The company pays its debts with its own assets, not your flat.
Technical: business assets and net business capitalThe Slovak Commercial Code (§ 6) calls the business’s assets business assets. If you take the debts away, you get net business capital — what really stays with the business.
Net business capital = Assets − Debts
Check questionYou have an ultrasound worth €22,000, €5,000 in the bank and you owe the bank €15,000. How much is really yours?
RememberBelongs to the business? Has value? Used for work? Three yeses = an asset.
STOP 2 · TYPES OF ASSETS
For years or for a short time?
In shortWe sort assets by how long they stay in the business. Long-term assets work for years (an X-ray). Current assets change quickly (a vaccine leaves with the first patient). The price of long-term assets is spread over years through depreciation.
STEP 1: TWO GROUPS
FIGURE 1 · Two groups of a clinic’s assets
ASSETS
A · Long-term assetsused for more than 1 year and more expensive
Intangible — you can’t touch itsoftware, licences
Tangible — you can touch itequipment, a car, a building, furniture
Financial — investmentsa share in another company
B · Current assetschanges within 1 year
Stockmedicines, vaccines, supplies
Receivablesinvoices clients have not paid yet
Cashcash box, bank account
When is an item “more expensive”? In Slovakia long-term tangible assets are usually items over €1,700, intangible over €2,400 (Income Tax Act — check the current version). Cheaper items go straight into costs.
STEP 2: CURRENT ASSETS GO ROUND IN A CIRCLE
FIGURE 2 · The cycle of current assets
1 · CASHin the bank
→
2 · STOCKyou buy medicines
→
3 · SERVICEyou treat a patient
→
4 · RECEIVABLEyou send an invoice
→
5 · CASHthe client pays
The faster the circle turns, the less money you need. Payment right at the visit shortens the circle — step 4 disappears.
STEP 3: DEPRECIATION — THE PRICE SPREAD OVER YEARS
An ultrasound for €22,000 will work for 4 years. It would be unfair to put the whole price into the first year’s costs. So we spread it: €5,500 every year. This is called depreciation.
Yearly depreciation = Price ÷ Number of years = 22 000 ÷ 4 = €5,500
Year
Purchase price
Depreciated so far
Value in the balance sheet
1
€22,000
€5,500
€16,500
2
€22,000
€11,000
€11,000
3
€22,000
€16,500
€5,500
4
€22,000
€22,000
€0
Technical: three words to know
Purchase price (cost) — what you paid (including delivery and installation).
Accumulated depreciation — all depreciation so far, added up.
Net book value = cost − accumulated depreciation. This number goes into the balance sheet.
Watch out: depreciation doesn’t take money outThe money for the ultrasound left all at once, on the day you bought it. Depreciation is only an entry in the accounts. So a business can have a small profit but enough money in the bank.
Check questionYou depreciate a car costing €20,000 over 4 years. What is its value in the balance sheet after 3 years?
Depreciation €5,000 a year. After 3 years €15,000 depreciated. Value: 20,000 − 15,000 = €5,000.
STOP 3 · SOURCES OF FUNDING
Where the business got the money for its assets
In shortEvery euro of assets had to come from somewhere. There are only two options: from the owner (own sources, not paid back) or from others (borrowed sources, must be paid back). Chapter 5 covers sources in more detail.
AnalogyYou buy a flat for €100,000. You saved €20,000; €80,000 is a mortgage. Asset: a flat worth €100,000. Sources: €20,000 yours + €80,000 the bank’s. A clinic’s balance sheet works exactly like this.
OWN SOURCES (equity)
Owner’s investment — in an s.r.o. the share capital (at least €5,000).
Profit kept in the business — the owner did not take it out.
Not paid back, no interest.
BORROWED SOURCES (liabilities)
Long-term — paid back in more than a year: a 5-year loan.
Short-term — paid back within a year: supplier bills, December wages, taxes.
Must be paid back, often with interest.
Why do businesses borrow at all? Because there is usually not enough own money at the start. Sensible debt is fine. Dangerous debt is debt the business cannot earn enough to repay.
RememberEquity is not the money in the bank. It is the part of the assets that belongs to the owner.
Check questionYou pay December wages only on 10 January. Is this own or borrowed? Long-term or short-term?
Borrowed, short-term. The money belongs to your staff and you pay it in a few days.
STOP 4 · THE BALANCE SHEET
The balance sheet: two sides that are always equal
In shortA balance sheet is a table. On the left, assets — what the business has. On the right, sources — where it came from. It is the same wealth described twice, so both sides are always equal.
ASSETS = SOURCES = Equity + Liabilities
AnalogyA balance sheet is a photo. It shows the situation on one day (usually 31 December). What happened during the year — sales, costs, profit — is in another report: the income statement. That is the “film”.
STEP 1: WHAT A BALANCE SHEET LOOKS LIKE
ASSETS — what we have
SOURCES — where it came from
A. Long-term assets equipment, a car, software
A. Equity owner’s investment, profit
B. Current assets stock, receivables, cash
B. Liabilities loans, supplier bills, wages
TOTAL
TOTAL — always the same
STEP 2: FOUR WAYS THE BALANCE SHEET CHANGES
For every event ask: what went up and what went down? Two things always change. The balance sheet stays balanced.
Type
Example
What happens to the total
A+ A−
You buy medicines for €500 from the account: stock +500, cash −500.
no change — the assets only changed form
S+ S−
You move profit into a fund: one source +, another −.
no change
A+ S+
Equipment for €10,000 on a loan: assets +, debt +.
goes up
A− S−
You pay a bill of €1,200 from the account: cash −, debt −.
goes down
STEP 3: TRY IT YOURSELF
FIGURE 3 · Build a balance sheet: change the numbers or click an event
ASSETS
SOURCES
The starting numbers are the opening balance sheet of the model clinic (stop 5).
When it doesn’t balanceThere is a mistake. Usually something is missing: a forgotten bill, a forgotten loan or profit not added to equity.
Check questionYou pay a loan instalment of €700 from the account. What went up, what went down and what happens to the total?
Cash went down (−700) and so did the debt (−700). Type A− S−. The total falls by €700; it still balances.
STOP 5 · THE PROJECTED BALANCE SHEET
A balance sheet for the future: opening day and year end
In shortA projected balance sheet shows how the business will look if the plan works. You make two: on opening day and at year end. Cash in the bank is worked out as the last number.
STEP 1: OPENING DAY
Where the money comes from: the owner puts in €12,000, the bank lends €36,000 → €48,000 in total. What it is spent on: equipment and fittings €30,000, medicines €4,000, permits and website €2,000. The rest stays in the bank.
Assets
€
Sources
€
Equipment and fittings
30,000
Owner’s investment
12,000
Medicines and supplies
4,000
Loss (permits and website)
−2,000
Cash in the bank
12,000
Bank loan
36,000
TOTAL
46,000
TOTAL
46,000
Why is there a €2,000 loss? You paid for permits and a website, but no asset was created. Money left and nothing new appeared. So the owner’s equity fell by €2,000. It balances: €46,000 = €46,000.
STEP 2: WHAT HAPPENS IN ONE YEAR
Depreciation €7,500 → the equipment is worth €22,500 in the balance sheet.
In one year the debt went down, equity went up and there is more cash in the bank.
STEP 3: CHECK — WHERE DOES THE €19,300 COME FROM?
Cash at the start
12,000
starting point
+ profit
+6,000
the business earned it
+ depreciation
+7,500
lowered profit, but no money left
− more medicines and unpaid invoices
−3,000
money is “frozen” in stock and with clients
+ what we still owe
+3,300
we still hold the money
− loan repayments
−6,500
went to the bank
= Cash at year end
19,300
matches the balance sheet ✓
Technical: the method in 5 steps
1. Start with the opening balance sheet.
2. Long-term assets: + purchases, − depreciation.
3. Equity: + profit, − what the owner takes out.
4. Liabilities: − repayments, + new loans and unpaid bills.
5. Estimate stock and receivables, work out cash last and check it (as in the table above).
Common mistakeThinking that a profit of €6,000 = €6,000 more cash. Cash grew by €7,300. Profit and cash are not the same.
STOP 6 · READING THE BALANCE SHEET
Three numbers the bank works out first
In shortA balance sheet quickly shows whether a business is healthy. Three questions are enough: How much is on debt?Can we pay the bills?Are expensive things paid with money for years?
Question
Ratio and calculation
Opening
Year end
What is good
How much is on debt?
Debt ratio = liabilities ÷ assets
78%
67%
the lower the better; it should fall
How much is ours?
Equity ratio = equity ÷ assets
22%
33%
it should grow
Can we pay the bills?
Current ratio = current assets ÷ short-term liabilities
—
2.63
about 1.5 – 2.5; below 1 is a problem
How to read it: debt ratio + equity ratio = always 100%. Every euro of assets is either own or borrowed. A new business usually has a lot of debt — what matters is that it falls every year. Here it fell from 78% to 67%.
Simply: pay for what lasts years with money for years. Don’t pay for an 8-year X-ray with money you must repay next month.
Long-term assets ≤ Equity + Long-term liabilities
FIGURE 5 · The golden rule at year end
Long-term assets22,500
Long-term assets€22,500
Equity16,000
Long-term loan22,800
Long-term sources€38,800
Equipment worth €22,500 is paid with €38,800 of long-term money. The rule holds ✓.
Beware of the overdraftBuying expensive equipment with an overdraft is tempting — the money is there at once. But the bank can cut the overdraft at any time and you must repay a big sum at once. Equipment needs a multi-year loan or leasing.
Check questionA business has assets of €50,000 and equity of €10,000. What is the debt ratio?
What is special about a vet practice’s balance sheet
EXPENSIVE EQUIPMENT
Ultrasound, X-ray, laboratory — long-term assets are a large part of total assets.
Watch the golden rule and leasing.
STOCK THAT EXPIRES
Medicines and vaccines have expiry dates. Expired stock is worth nothing.
Vaccines need a fridge — that is an asset too.
RECEIVABLES FROM CLIENTS
Regular clients (e.g. breeders, animal shelters) often pay invoices after 30 – 60 days.
Many receivables = assets on paper but little cash in the bank.
LIVE ANIMALS
The patient is not an asset of the clinic — it belongs to the client (the owner). Even a hospitalised patient does not appear in the clinic’s balance sheet.
Only the things used to care for the patient are assets: cages, infusion pumps, medicines.
Key takeaways
The entrepreneur’s assets = everything that belongs to the business, has value and is used for the business. Rented things are not included.
Long-term assets are used for more than a year and are depreciated. Net book value = cost − accumulated depreciation.
Current assets go round: cash → stock → service → receivable → cash.
Sources are equity (own) and liabilities (borrowed). Borrowed money must be paid back.
A balance sheet is a photo of one day. Assets = sources, always. Every event is one of 4 types of change.
A projected balance sheet shows the future. The bank reads the debt ratio, equity ratio and liquidity from it. Pay for long-term assets with long-term money.
Back at the bank
You send the adviser both the opening and the projected year-end balance sheets. The debt ratio falls from 78% to 67%, the current ratio is 2.63 and the golden rule holds.
She replies: “Thank you. Finally someone who knows what they are sending me. The X-ray on a 6-year loan is fine.”
QUESTION FOR DISCUSSION
If you were opening a practice in five years, how much of your own money and how much loan would you want? Why? What would the debt ratio tell you?
14 real-life examples
Fourteen short situations with simple numbers. The rule: answer on your own first — out loud, on paper or with the person next to you — and only then click. Every example has the steps, the answer and an explanation of why.
ASSETS1 / 14Is it a clinic asset?›
Situation: A vet has a limited company. Which of these are the company’s assets? (a) an X-ray the company bought; (b) her private car; (c) the rented surgery; (d) an invoice a client has not paid yet.
HOW TO SOLVE IT
For each item ask three questions: Does it belong to the business? Does it have value? Is it used for work?
ANSWER
The assets are (a) the X-ray and (d) the invoice.
WHY
(a) It belongs to the business and is used for work. (d) The client owes the business money — that money belongs to the business (a receivable). (b) The car belongs to the vet, not the company. (c) The surgery belongs to the landlord.
ASSETS2 / 14Long-term or current?›
Situation: Sort these: ultrasound €15,000, vaccines €800, cash in the till €300, 5-year software €3,000.
HOW TO SOLVE IT
Ask: is it used for more than a year and is it expensive? Yes = long-term. No = current.
You will use the ultrasound and the software for years. The vaccines will be used on the first patients and the cash will be spent within days. It is not about size — it is about how long it stays in the business.
ASSETS3 / 14What is the X-ray worth after two years?›
Situation: An X-ray costs €20,000 and is depreciated over 4 years. What is it worth in the balance sheet after 2 years?
HOW TO SOLVE IT
1. Depreciation a year = price ÷ years. 2. Depreciated in 2 years = depreciation × 2. 3. Value = price − depreciated.
ANSWER
20,000 ÷ 4 = €5,000 a year. In 2 years €10,000. Value: €10,000.
20,000Yr 0
15,000Yr 1
10,000Yr 2
5,000Yr 3
0Yr 4
Net book value falls by €5,000 every year.
WHY
The X-ray “wears out” with use. Every year it loses a quarter of its price. After 2 years half the price is “used up” and half is left.
ASSETS4 / 14The client doesn’t pay. Is it still an asset?›
Situation: A client has owed the clinic €3,000 for six months and doesn’t answer the phone. The balance sheet shows a receivable of €3,000. Is that right?
HOW TO SOLVE IT
Ask: will we really get this money?
ANSWER
It is still a receivable, but a risky one. Its value in the balance sheet should be lowered (technically: an allowance).
WHY
A balance sheet should show the real value of the assets. If the money will probably not come, €3,000 would be a false number. In practice: send a reminder, agree on instalments and next time ask for payment at the visit.
SOURCES5 / 14Own or borrowed?›
Situation: Sort these: owner’s investment €5,000, a 5-year loan €30,000, a medicine bill due in 14 days €1,200, this year’s profit €4,000.
HOW TO SOLVE IT
Ask: must we pay it back to someone? No = own. Yes = borrowed. And if borrowed: within a year or later?
ANSWER
Own: 5,000 + 4,000 = €9,000. Borrowed long-term: loan €30,000. Borrowed short-term: bill €1,200. Total €40,200.
€9,000
€30,000
OwnLong-term borrowedShort-term €1,200
WHY
The investment and the profit belong to the owner — you pay them back to nobody. The loan and the bill must be paid back. The loan in 5 years (long-term), the bill in 14 days (short-term).
SOURCES6 / 14How much is on debt?›
Situation: A vet puts €5,000 into the business and the bank lends him €20,000. He spends it all on equipment and medicines. What percentage of the assets is on debt?
HOW TO SOLVE IT
Assets = all the money that was spent. Debt ratio = debt ÷ assets.
ANSWER
Assets €25,000. 20,000 ÷ 25,000 = 80% on debt.
WHY
Of every 5 euros of assets, 4 are borrowed. The business depends heavily on the bank. In a bad year the repayments will be hard. This is common for a new business, but the debt ratio should fall every year.
BALANCE SHEET7 / 14How much is in the bank?›
Situation: Assets: equipment €25,000, medicines €3,000, cash ? Sources: equity €10,000, loan €20,000. How much is in the bank?
HOW TO SOLVE IT
Assets = sources. Add up the sources and take away the known assets.
ANSWER
Sources: €30,000. Known assets: €28,000. Cash: €2,000.
€25,000
€10,000
€20,000
Top: assets, bottom: sources — both €30,000.
WHY
The business received €30,000 (from the owner and the bank). It spent €28,000. Whatever it did not spend stayed in the bank. Both sides must be equal.
BALANCE SHEET8 / 14Medicines from the account: what changes?›
Situation: You buy medicines for €500 and pay at once from the account. What changes in the balance sheet?
HOW TO SOLVE IT
What went up? What went down?
ANSWER
Medicines +500, cash −500. The total does not change (type A+ A−).
WHY
The business did not get richer or poorer. Money just turned into medicines. Both changes are on the assets side and cancel each other out.
BALANCE SHEET9 / 14Equipment on a loan›
Situation: The balance sheet total is €46,000. You buy equipment for €10,000 with a loan. What is the new total?
HOW TO SOLVE IT
What went up on the left (assets)? What went up on the right (sources)?
ANSWER
Equipment +10,000, loan +10,000. New total: €56,000 (type A+ S+).
€46,000
€46,000
+10,000
Before and after.
WHY
The business has new equipment (assets grew), but paid with borrowed money (debt grew). Both sides went up by the same amount.
BALANCE SHEET10 / 14Paying a supplier bill›
Situation: You pay a €1,200 bill from the account for medicines you received last month. What changes?
HOW TO SOLVE IT
You already have the medicines — they came last month. Today the only change is that you pay a debt.
ANSWER
Cash −1,200, debt to supplier −1,200. The total falls by €1,200 (type A− S−).
WHY
Money left the business and the debt disappeared at the same time. The business has less money but also owes less — so both sides fell by the same amount.
PROJECTED BALANCE SHEET11 / 14Build the opening-day balance sheet›
Situation: The owner puts in €15,000, the bank lends €25,000. The clinic buys equipment for €28,000 and medicines for €3,000. The rest stays in the bank. Build the balance sheet.
HOW TO SOLVE IT
1. Sources: where is the money from? 2. Assets: what was it spent on? 3. Cash in the bank = what is left.
€40,000 came into the business. €31,000 was spent. The remaining €9,000 is in the bank. Every euro that came in (sources) is somewhere (assets).
PROJECTED BALANCE SHEET12 / 14Profit €8,000, but only €2,000 more cash›
Situation: The plan: profit €8,000, depreciation €5,000. Clients will owe €4,000 more, medicines grow by €1,000, and you repay €6,000 of the loan. How much will cash grow?
HOW TO SOLVE IT
Start with profit. Add depreciation (no money left). Take away money frozen with clients and in medicines, and the loan repayments.
ANSWER
8,000 + 5,000 − 4,000 − 1,000 − 6,000 = €2,000.
From profit to the change in cash.
WHY
Profit is a number in the accounts; cash is in the bank. Part of the profit clients haven’t paid yet, part is in medicines on the shelf and part went to the bank. That is why profit ≠ cash.
RATIOS13 / 14Can we pay the bills?›
Situation: A clinic has medicines €4,000, receivables €6,000 and cash €8,000. Short-term debts are €12,000. What is the current ratio?
HOW TO SOLVE IT
Add up current assets and divide by short-term debts.
ANSWER
4,000 + 6,000 + 8,000 = €18,000. 18,000 ÷ 12,000 = 1.5 — OK, but at the lower limit.
WHY
For every euro of short-term debt, the business has 1.5 euros of assets that quickly turn into cash. That is enough. But careful: €6,000 is with clients — if they pay late, there may not be enough cash.
RATIOS14 / 14An X-ray paid with an overdraft?›
Situation: A vet wants to buy an X-ray for €40,000. The bank offers to raise her overdraft “quickly and without paperwork”. Is it a good idea?
HOW TO SOLVE IT
Use the golden rule: pay for what lasts years with money for years.
ANSWER
No. A 5 – 7-year loan or leasing is better.
WHY
The X-ray will earn money for 8 years. An overdraft is short debt and the bank can cut it at any time — then €40,000 must be repaid at once. Liquidity also falls and the business won’t have money for normal bills.
Test your knowledge: Chapter 4
5True / False questions
5Multiple choice — concepts
5Multiple choice — calculations and situations
First answer all 15 questions on your own. Each is worth 10 points (150 points in total). For True/False questions write T or F; for multiple-choice questions choose one letter (A–D). About 15 minutes. Click “Show answer” to check.
PART A · TRUE OR FALSE (QUESTIONS 1 – 5)
1. In a balance sheet, assets always equal sources (equity + liabilities).
Show answer
TRUE — it is the same wealth described twice: what we have and where it came from.
2. Rented clinic premises are an asset of the clinic.
Show answer
FALSE — they belong to the landlord. The clinic only uses them.
3. A receivable is money we owe a supplier.
Show answer
FALSE — a receivable is money others owe us (an asset). What we owe is a liability.
4. Depreciation takes money out of the bank account.
Show answer
FALSE — depreciation is only a cost in the accounts. The money left all at once when the asset was bought.
5. Buying equipment with a loan makes the balance sheet total bigger.
Show answer
TRUE — both assets and liabilities go up (A+ S+).
before
after
+
The balance sheet “grows” on both sides.
PART B · MULTIPLE CHOICE — CONCEPTS (QUESTIONS 6 – 10)
6. Which of these is a long-term tangible asset of a clinic?
A. Vaccines in the fridge
B. An ultrasound for €22,000
C. Cash in the till
D. An unpaid invoice from a client
Show answer
Correct: B. It is used for years and is expensive. The others are current assets.
7. Which item belongs to equity?
A. A bank loan
B. December wages
C. Share capital
D. A bill from a medicine supplier
Show answer
Correct: C. Share capital is the owners’ investment. The others are liabilities.
8. The net book value of a machine is:
A. Cost + accumulated depreciation
B. Cost − accumulated depreciation
C. The price we can sell it for today
D. The yearly depreciation
Show answer
Correct: B. We take all depreciation so far away from the cost.
9. A balance sheet shows:
A. Sales and costs for a year
B. Assets and their sources on one date
C. Only the money in the bank
D. A list of staff
Show answer
Correct: B. The balance sheet is a “photo”. Sales and costs are in the income statement (the “film”).
10. The golden rule of financing says:
A. Long-term assets should be paid for with long-term money
B. A business must not have a loan
C. Stock should be larger than cash
D. Profit must equal cash
Show answer
Correct: A. Something used for years should not be paid for with money you must repay next month.
PART C · MULTIPLE CHOICE — CALCULATIONS AND SITUATIONS (QUESTIONS 11 – 15)
11. A machine costing €16,000 is depreciated evenly over 4 years. What is its net book value after 1 year?
13. A client pays the clinic an overdue invoice of €2,000 into the bank account. What happens?
A. Cash +2,000, receivables −2,000, total unchanged
B. Cash +2,000, total +2,000
C. Equity +2,000
D. Liabilities −2,000
Show answer
Correct: A. Type A+ A−: the receivable turned into cash. The profit was already made when the invoice was sent.
14. Current assets are €15,000, short-term liabilities €20,000. What is true?
A. Liquidity is excellent
B. The current ratio is 0.75 — the business may have trouble paying its bills
C. The business has no debt
D. The balance sheet does not balance
Show answer
Correct: B. 15,000 ÷ 20,000 = 0.75, so below 1. Short-term debts are higher than the assets that can quickly become cash.
15. When building a projected balance sheet, one number is missing. Which one is usually calculated last?
A. Share capital
B. The cost of the equipment
C. Cash in the bank
D. Rent
Show answer
Correct: C. Cash is the number that makes the balance sheet balance. Then we check it with cash flow.
SCORING AND GRADING SCALE
Each of the 15 questions is worth 10 points (150 points in total). Convert your score to a percentage: score ÷ 150 × 100. Then use the table below.
A
B
C
D
E
FX
100–91 %
90–81 %
80–71 %
70–61 %
60–51 %
below 51%
FX = fail: a score below 51% (fewer than 77 of 150 points) means the test must be retaken.
TEST 2 · WITH ANSWER KEY
Test 2: Chapter 4 (exam paper)
5True / False questions
5Multiple choice — concepts
5Multiple choice — calculations and situations
This is a second, separate test on the same topics, meant to be printed as a real exam paper. Same format: 15 questions, 10 points each, 150 points in total. The answer key follows. About 15 minutes.
TEST 2 · PART A · TRUE OR FALSE (QUESTIONS 1 – 5)
1. A balance sheet shows assets and sources on one particular date.
2. A stock of medicines is a long-term asset.
3. Equity is the money the business has in its bank account.
4. Paying a supplier bill from the bank account makes the balance sheet total smaller.
5. A sole trader is liable for business debts with everything he or she owns.
TEST 2 · PART B · MULTIPLE CHOICE — CONCEPTS (QUESTIONS 6 – 10)
6. Which item is a short-term liability?
A. A 6-year loan
B. An unpaid electricity bill due in 10 days
C. Share capital
D. An ultrasound
7. Practice software with a 5-year licence costing €3,000 is:
A. A long-term intangible asset
B. Stock
C. A receivable
D. Equity
8. Accumulated depreciation is:
A. Repairs to a machine
B. All depreciation so far, added together
C. The price of a new machine
D. Interest on a loan
9. The equity ratio is calculated as:
A. Equity ÷ Assets
B. Liabilities ÷ Assets
C. Current assets ÷ Short-term liabilities
D. Profit ÷ Sales
10. Buying medicines on a 30-day invoice is which type of change?
A. A+ A−
B. A+ S+
C. A− S−
D. S+ S−
TEST 2 · PART C · MULTIPLE CHOICE — CALCULATIONS AND SITUATIONS (QUESTIONS 11 – 15)
11. Assets: long-term assets €20,000, stock €2,000, cash €3,000. Sources: loan €15,000, suppliers €1,000. What is the equity?
A. €9,000
B. €25,000
C. €16,000
D. €5,000
12. A car costing €24,000 is depreciated over 4 years. What is the accumulated depreciation after 3 years?
A. €6,000
B. €12,000
C. €18,000
D. €24,000
13. Current assets €30,000, short-term liabilities €15,000. The current ratio is:
A. 0.5
B. 1.0
C. 2.0
D. 45.0
14. A business plans a profit of €5,000, depreciation of €4,000 and loan principal repayment of €6,000. Stock and receivables do not change. By how much does cash change?
A. +€5,000
B. +€3,000
C. −€1,000
D. +€15,000
15. Long-term assets are €50,000. Equity €10,000, long-term loan €20,000, overdraft €20,000. Does the golden rule hold?
A. Yes, because sources are €50,000
B. No, long-term sources are only €30,000
C. Yes, an overdraft is long-term
D. The rule does not apply to clinics
TEST 2 · ANSWER KEY
Show the full answer key for Test 2
Part A
1. TRUE — a balance sheet is a “photo” on the balance sheet date.
2. FALSE — stock is a current asset; it is used up within a year.
3. FALSE — equity is the owner’s claim on the assets, not cash. Cash is on the assets side.
4. TRUE — both cash and liabilities go down (A− S−).
5. TRUE — that is why people choose a limited company when the risk is higher (Chapter 1). Part B
6. B — it is due within a year.
7. A — it is used for more than a year and its price is above the limit for long-term intangible assets.
8. B — accumulated depreciation = all depreciation added together.
9. A — equity ÷ assets.
10. B — stock and the amount owed to the supplier both go up. Part C
11. A — assets €25,000 − liabilities €16,000 = €9,000.
12. C — depreciation €6,000 a year × 3 = €18,000.
13. C — 30,000 ÷ 15,000 = 2.0.
14. B — 5,000 + 4,000 − 6,000 = +€3,000.
15. B — long-term sources: 10,000 + 20,000 = €30,000 < €50,000. Part of the equipment is paid for with the overdraft — a risk.